ประกอบธุรกิจในลักษณะ Holding Company โดยการถือหุ้นในบริษัทอื่นๆ โดยมุ่งเน้นการลงทุนหลักในธุรกิจไฟฟ้า ทั้งในประเทศไทยและต่างประเทศ ซึ่ง ณ วันที่ 30 กันยายน 2565 มีกำลังการผลิตตามสัดส่วนการถือหุ้น 6,079 MWe รวมทั้งธุรกิจพลังงานที่เกี่ยวเนื่อง เช่น ธุรกิจให้บริการด้านพลังงาน ธุรกิจเหมืองถ่านหิน และธุรกิจท่อส่งน้ำมัน
- ตั้งงบการลงทุน 5 ปี (2564-2568) จำนวน 150,000ล้านบาท
- ตั้งเป้ากำลังการผลิตปี 2565 ที่ 1,000 MWe
- Outlook ปี 2565 - รับรู้รายได้เพิ่ม 2 โครงการที่จะเริ่มดำเนินการในปี 2565 ได้เเก่ โรงไฟฟ้าน้ำเทิน 1 เเละโรงไฟฟ้าหยุนหลิน รวมถึงรับรู้รายได้เต็มปี จากโรงไฟฟ้าลินเดนเเละเอเพ็กซ์
- เข้าลงทุน 49 % ในโรงไฟฟ้าพลังความร้อนร่วม RISEC 609 MW ในสหรัฐอเมริกา
| 9M65 | 9M64 | 2564 | 2563 |
|---|
| รายได้ | 44,200.77 | 26,099.04 | 38,136.94 | 37,782.97 |
| ค่าใช้จ่าย | 37,719.47 | 20,508.59 | 31,213.12 | 29,479.19 |
| กำไร (ขาดทุน) สุทธิ | 2,946.45 | 3,169.66 | 4,103.84 | 8,733.03 |
| สินทรัพย์ | 273,054.45 | 234,600.38 | 241,932.00 | 214,437.69 |
| หนี้สิน | 142,490.59 | 121,163.15 | 127,895.31 | 111,603.45 |
| ส่วนผู้ถือหุ้น | 130,223.78 | 112,840.85 | 113,440.87 | 102,243.20 |
| กิจกรรมดำเนินงาน | 5,315.89 | 7,637.17 | 10,453.28 | 11,712.96 |
| กิจกรรมลงทุน | 531.35 | -5,325.55 | -14,191.10 | -9,316.50 |
| กิจกรรมจัดหาเงิน | -3,733.12 | -3,806.56 | 3,440.06 | -5,429.65 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 5.60 | 6.02 | 7.80 | 16.59 |
| อัตรากำไรขั้นต้น (%) | 15.75 | 24.56 | 23.24 | 24.78 |
| อัตรากำไรสุทธิ (%) | 6.60 | 12.18 | 10.80 | 23.18 |
| D/E Ratio (เท่า) | 1.09 | 1.07 | 1.12 | 1.09 |
| ROE (%) | 3.19 | 4.63 | 3.81 | 8.45 |
| ROA (%) | 6.42 | 5.67 | 5.71 | 6.62 |
เอ็กโก กรุ๊ป มีกำไรจากการดำเนินงาน งวด 9 เดือน ปี 2565 จำนวน 10,345 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 28% จาก 9 เดือน 2564 เนื่องจากโรงไฟฟ้า พาจู อีเอส ที่เกาหลีใต้ มีการขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้นและมีการบริหารต้นทุนเชื้อเพลิงที่ดี รวมทั้งมีรายได้ค่าขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้นจากโรงไฟฟ้าขนอมและโรงไฟฟ้าไซยะบุรี อีกทั้งเอ็มเอ็มอีมียอดการส่งออกถ่านหินและราคาขายถ่านหินเพิ่มขึ้น ประกอบกับโรงไฟฟ้าน้ำเทิน 1 เริ่มเดินเครื่องเชิงพาณิชย์และจ่ายไฟฟ้าเข้าระบบ โดยมีกำไรสุทธิ งวด 9 เดือน ปี 2565 อยู่ที่ 2,946 ล้านบาท ปรับตัวลดลง 7 % จาก 9 เดือน 2564 เนื่องจากรับรู้ผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นเพียงการรับรู้ผลกระทบตัวเลขทางบัญชีเท่านั้น
การจ่ายไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ของโครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำ“น้ำเทิน1” ตามสัญญาซื้อขายไฟฟ้ากับการไฟฟ้าฝ่ายผลิตแห่งประเทศไทย - วันที่ 12 ส.ค. 65 โครงการโรงไฟฟ้าน้ำเทิน1 ได้เริ่มเดินเครื่องเชิงพาณิชย์และจ่ายไฟฟ้าเข้าระบบของ กฟผ. แล้ว
การซื้อหุ้นเพิ่มใน บริษัท ชัยภูมิ วินด์ฟาร์ม จำกัด และ บริษัท เทพพนาวินด์ฟาร์ม จำกัด - วันที่ 22 ก.ย. 2565 เอ็กโกได้เข้าซื้อหุ้นเพิ่มเติมในบริษัท ชัยภูมิ วินด์ฟาร์ม จำกัด และ บริษัท เทพพนาวินด์ฟาร์ม จำกัด สัดส่วนร้อยละ 10 ทำให้เอ็กโกถือหุ้นทั้งหมดในโครงการดังกล่าว
การลงทุนในบริษัท Cogentrix RISEC Holdings, LLC - วันที่ 11 พ.ย. 65 EGCO RISEC II, LLC ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่เอ็กโกถือหุ้นทั้งหมดและจดทะเบียนในประเทศสหรัฐอเมริกา ได้ลงนามในสัญญาซื้อขายหุ้นเพื่อเข้าถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 49 ใน Cogentrix RISEC Holdings, LLC
- เสริมสร้างความแข็งแกร่งในธุรกิจผลิตไฟฟ้า ทั้งฟอสซิลและพลังงานหมุนเวียน มุ่งเน้นการลงทุนทั้งในและต่างประเทศ โดยเฉพาะประเทศที่มีฐานและมีพันธมิตรอยู่แล้ว
- บริหารจัดการโรงไฟฟ้าที่เดินเครื่องเชิงพาณิชย์แล้วให้มีประสิทธิภาพสูงสุด
- บริหารจัดการโครงการที่อยู่ระหว่างก่อสร้างให้แล้วเสร็จตามกำหนดและภายใต้งบประมาณที่วางไว้
- แสวงหาโอกาสการลงทุนใหม่ในธุรกิจพลังงานที่เกี่ยวเนื่อง ได้แก่
- ธุรกิจเชื้อเพลิงและสาธารณูปโภค (Fuel and Other Infrastructure) โดยได้เริ่มลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้านเชื้อเพลิง ซึ่งเป็นธุรกิจต้นน้ำที่ช่วยสร้างมูลค่าเพิ่มให้กับธุรกิจหลัก
- ธุรกิจ Smart Energy Solution ในฐานะผู้ให้บริการด้านนวัตกรรมพลังงานอย่างครบวงจร และการนำไปประยุกต์ใช้ในโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทน รวมถึงธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ Microgrid และองค์ประกอบต่างๆ ในระบบ Microgrid ตลอดจนระบบบริหารจัดการพลังงาน
5. ขับเคลื่อนธุรกิจด้วยกลยุทธ์: 4 ด้านตามหลัก Balanced Scorecard
ได้แก่
- Financial Perspective
- Customer Perspective
- Internal Business Process Perspective
- Learning and Growth Perspective
- เป้าหมายระยะกลาง – ลดการปล่อยปริมาณก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ต่อหน่วยไฟฟ้าที่ผลิตได้ 10% เเละเพิ่มสัดส่วนพลังงานหมุนเวียนเป็น 30% ภายในปี 2573
- เป้าหมายระยะยาว - มุ่งสู่ความเป็นกลางทางคาร์บอน ภายในปี 2593
ความเสี่ยงของการบริหารการลงทุน การลงทุนโครงการใหม่ย่อมมีความเสี่ยงจากปัจจัยแวดล้อมต่างๆ ดังนั้นจึงกำหนดโครงการลงทุนที่สำคัญในแผนการลงทุนในแต่ละปีและวิเคราะห์ปัจจัยแวดล้อมที่อาจเปลี่ยนแปลง
ความเสี่ยงของการบริหารโครงการที่อยู่ระหว่างการก่อสร้าง เอ็กโกกำหนดมาตรการเพื่อลดความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น อาทิ การคัดเลือกบริษัทผู้รับเหมา การทำสัญญาอย่างรัดกุม
ความเสี่ยงจากโรงไฟฟ้าที่ดำเนินการผลิตแล้ว เอ็กโกมีการติดตามผลการดำเนินงาน วิเคราะห์ผลตอบแทนและติดตามเปรียบเทียบกับเป้าหมายที่กำหนดไว้ อีกทั้งมีการบำรุงรักษาโรงไฟฟ้าอย่างสม่ำเสมอ
ความเสี่ยงด้านการเงินและการบริหารภาษี เอ็กโกมีการจัดหาเงินกู้เป็นเงินสกุลเดียวกับรายได้ที่จะได้รับและป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ส่วนด้านภาษีมีการดำเนินการตามที่กฎหมายกำหนดอย่างเคร่งครัด
ความเสี่ยงผลกระทบของการแพร่ระบาดของโรคติดต่อโควิด-19
ส่งผลกระทบระยะสั้น เช่น การสั่งการผลิตน้อยลง และเลื่อนแผนการบำรุงรักษา แต่เอ็กโกสามารถดำเนินธุรกิจอย่างต่อเนื่องและมีประสิทธิภาพ
ความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงนโยบายภาครัฐอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ เอ็กโกจะลดการลงทุนในถ่านหินลงเหลือ 20%-21% แต่เพิ่มการลงทุนในพลังงานหมุนเวียนและพลังงานอัจฉริยะเป็น 30% กำหนดเป้าหมายการลดการปล่อยก๊าซ CO2 ลง 10% ภายในปี 2573 เพื่อบรรลุความเป็นกลางทางคาร์บอนภายในปี 2593
- ได้รับจัดอันดับเครดิตจากทริสเรทติ้งที่ระดับAA+ พร้อมแนวโน้มลบ
- ได้รับประกาศนียบัตรรับรองการเป็นสมาชิก CAC ต่อเนื่องเป็นครั้งที่ 2
- รับรางวัล Thailand Sustainability Investment (THSI) 2022
- รับคัดเลือกให้เป็นสมาชิกดัชนีความยั่งยืนดาวโจนส์ 2021 เป็นปีที่ 2
| ณ วันที่ 30/09/65 | EGCO | ENERG | SET |
|---|---|---|---|
| P/E (เท่า) | 16.25 | 11.19 | 17.52 |
| P/BV (เท่า) | 0.70 | 1.41 | 1.59 |
| Dividend yield (%) | 3.94 | 3.24 | 2.67 |
| 30/09/65 | 30/12/64 | 30/12/63 | |
|---|---|---|---|
| Market Cap (ลบ.) | 86,866.73 | 92,394.61 | 101,344.51 |
| ราคา (บาท/หุ้น) | 165.00 | 175.50 | 192.50 |
| P/E (เท่า) | 16.25 | 18.58 | 10.70 |
| P/BV (เท่า) | 0.70 | 0.82 | 1.00 |
