ภาพรวมธุรกิจ
ที่ลงทุนในกรรมสิทธิ์และสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ประเภทพาณิชยกรรม ปัจจุบันมีทรัพย์สินที่เข้าลงทุนรวม 4 โครงการ ได้แก่ โครงการ ยูดี ทาวน์ โครงการ พอร์โต้ ชิโน่ โครงการ 72 คอร์ทยาร์ด และโครงการ โนเบิล โซโล
งบการเงิน
| 3M68 | 3M67 | 2567 | 2566 |
|---|
งบกำไรขาดทุน (ลบ.)
| รายได้ | 66.49 | 89.03 | 315.91 | 358.49 |
| ค่าใช้จ่าย | 71.36 | 26.79 | 234.20 | 113.44 |
| รายได้จากการลงทุนสุทธิ | -4.87 | 62.23 | 81.71 | 245.05 |
งบแสดงฐานะทางการเงิน (ลบ.)
| สินทรัพย์ | 2,833.65 | 3,232.77 | 2,855.72 | 3,204.44 |
| หนี้สิน | 333.31 | 367.51 | 332.82 | 363.97 |
| สินทรัพย์สุทธิ | 2,500.34 | 2,865.26 | 2,522.89 | 2,840.46 |
| สินทรัพย์สุทธิต่อหน่วย (หน่วย:บาท) | 8.68 | 9.95 | 8.76 | 9.86 |
งบกระแสเงินสด (ลบ.)
| กิจกรรมดำเนินงาน | 23.57 | 53.83 | 162.82 | 206.98 |
| กิจกรรมจัดหาเงิน | -25.78 | -46.38 | -159.06 | -179.68 |
อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ
| รายได้จากการลงทุนสุทธิต่อรายได้ | -0.07 | 0.70 | 0.26 | 0.68 |
| หนี้สินต่อสินทรัพย์ | 0.12 | 0.11 | 0.12 | 0.11 |
แผนธุรกิจ
กองทรัสต์ได้จัดหาประโยชน์จากทรัพย์สินหลักที่กองทรัสต์เข้าลงทุนโดยการนำทรัพย์สินหลักออกให้เช่าแก่ผู้เช่าพื้นที่ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างประโยชน์ตอบแทนที่ดี สม่ำเสมอและยั่งยืนในระยะยาวให้แก่ผู้ถือหน่วยทรัสต์ ทั้งนี้ผู้จัดการกองทรัสต์มุ่งเน้นการบริหารจัดการโครงการให้มีศักยภาพในการหารายได้อย่างมีประสิทธิภาพ และหาโอกาสลงทุนเพิ่มในทรัพย์สินประเภทพาณิชยกรรม เพื่อสร้างรายได้เพิ่มให้แก่กองทรัสต์ และก่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหน่วยทรัสต์โดยรวม
แผนการดำเนินงานเพื่อความยั่งยืน
- การประกอบกิจการอย่างเป็นธรรม - เป็นจรรยาบรรณในการประกอบธุรกิจที่ผู้จัดการกองทรัสต์ให้ความสำคัญและพึงปฏิบัติในการบริหารกองทรัสต์ โดยผู้จัดการกองทรัสต์ได้บริหารกองทรัสต์ภายใต้กฎหมายที่เกี่ยวข้องอย่างเคร่งครัด
- การเคารพสิทธิมนุษยชน และปฏิบัติต่อแรงงานอย่างเป็นธรรม - ผู้จัดการกองทรัสต์ได้ให้ความสำคัญต่อสิทธิขั้นพื้นฐานของบุคคล ทั้งสิทธิในชีวิตและเสรีภาพ โดยตระหนักเป็นอย่างยิ่งว่าการเคารพสิทธิมนุษยชนเป็นรากฐานของการพัฒนาบุคคล
- ความรับผิดชอบต่อผู้บริโภค - ผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์ให้ความสำคัญกับการปฏิบัติที่เป็นธรรมและมีความรับผิดชอบต่อผู้เช่าพื้นที่ โดยคำนึงถึงความปลอดภัยและสุขอนามัยของผู้เช่าพื้นที่เป็นหลัก
Highlight ที่น่าสนใจของบริษัท
ไลฟ์สไตล์มอลล์ทั้ง 3 โครงการของกองทรัสต์ AIMCG ล้วนตั้งอยู่ในทำเลที่มีศักยภาพ สามารถเข้าถึงได้ง่าย และกระจายตัวในหลายพื้นที่ นอกจากนี้ AIMCG ยังมีการลงทุนในกรรมสิทธิ์อสังหาริมทรัพย์ประเภทพาณิชยกรรม ได้แก่ โครงการ โนเบิล โซโล ซึ่งตั้งอยู่ในซอยสุขุมวิท 55 (ซอยทองหล่อ) ซึ่งเป็นทำเลที่มีศักยภาพ
ณ 31 มีนาคม 2568 กองทรัสต์ AIMCG มีสัดส่วนการลงทุนในทรัพย์สินประเภทกรรมสิทธิ์ (Freehold) ประมาณ 12% และทรัพย์สินประเภทสิทธิการเช่า (Leasehold) ประมาณ 88% โดยมีอายุสิทธิการเช่าคงเหลือประมาณ 18.40 ปี
การวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน
สรุปผลการดำเนินงาน
- ใน 3M/2568 กองทรัสต์มีรายได้รวม 66.49 ล้านบาท ลดลง 25.31% จากปีก่อนหน้าที่ 89.03 ล้านบาท โดยหลักเกิดจากการสิ้นสุดของสัญญาให้เช่าพื้นที่ในส่วนที่ไม่มีผู้เช่าแก่เจ้าของทรัพย์สินเดิมในช่วงระยะเวลา 5 ปี นับตั้งแต่วันที่กองทรัสต์ AIMCG เข้าลงทุน และการต่ออายุสัญญาเช่าและสัญญาบริการของผู้เช่าพื้นที่หลักที่มีอัตราค่าเช่าและค่าบริการที่ลดลงจากเดิม
- ใน 3M/2568 กองทรัสต์มีค่าใช้จ่ายรวม 71.36 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 166.37% จากปีก่อนหน้า สาเหตุหลักเนื่องจากมีรายการค่าใช้จ่ายทางการบัญชีจากรายการผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากลูกหนี้จากการให้เช่าและบริการเป็นจำนวน 46.21 ล้านบาท ในขณะที่ในปีก่อนหน้ามีการกลับรายการของผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเป็นจำนวน 0.43 ล้านบาท ส่งผลให้ในปี 3M/2568 กองทรัสต์มีขาดทุนจากการลงทุนสุทธิ (ขาดทุนจากการดำเนินงาน) เท่ากับ 4.87 ล้านบาท ลดลง 107.82% จากปีก่อนหน้า
- สำหรับ 3M/2568 กองทรัสต์มีรายการขาดทุนสุทธิจากเงินลงทุนรวมที่ 0.40 ล้านบาท และมีการลดลงในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน (ขาดทุนสุทธิ) ที่ 5.27 ล้านบาท ลดลง 108.47% จากปีก่อนหน้า สาเหตุหลักเนื่องจากใน 3M/2568 กองทรัสต์มีรายการค่าใช้จ่ายทางการบัญชีจากรายการผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นข้างต้น
- ณ 31 มีนาคม 2568 กองทรัสต์มีสินทรัพย์รวม 2,833.65 ล้านบาท โดยหลักประกอบด้วยเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ตามมูลค่ายุติธรรม 2,416.23 ล้านบาท สินทรัพย์รวมลดลงจาก ณ สิ้นปี 2567 จำนวน 22.07 ล้านบาท จากการลดลงของลูกหนี้จากการให้เช่าและบริการ และกองทรัสต์มีหนี้สินรวม 333.31 ล้านบาท โดยหลักประกอบด้วยเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินจำนวนรวม 170.85 ล้านบาท
พัฒนาการที่สำคัญ
- ก.ค. 2562 - จัดตั้งกองทรัสต์และเข้าลงทุนในโครงการ ยูดี ทาวน์ พอร์โต้ ชิโน่ และ 72 คอร์ทยาร์ด มูลค่ารวม 2,880 ล้านบาท
- พ.ย. 2562 - ลงทุนเพิ่มเติมโครงการ โนเบิล โซโล มูลค่า 226 ล้านบาท
แนวทางการบริหารจัดการความเสี่ยงที่สำคัญ
- ความเสี่ยงจากสัญญาเช่าและบริการของผู้เช่าพื้นที่สิ้นสุด – ผู้จัดการกองทรัสต์ได้ทำข้อตกลงกับบริษัทเจ้าของทรัพย์สินเดิมของโครงการ ยูดี ทาวน์ และ พอร์โต้ ชิโน่ ให้ดำเนินการเช่าพื้นที่ที่ไม่มีผู้เช่าพื้นที่ ณ วันที่กองทรัสต์เข้าลงทุน หรือว่างลงภายในระยะเวลา 5 ปี นับตั้งแต่วันที่กองทรัสต์เข้าลงทุน ในอัตราค่าเช่าที่กำหนด ซึ่งข้อตกลงดังกล่าวได้สิ้นสุดลงตั้งแต่วันที่ 4 กรกฎาคม 2567
- ความเสี่ยงจากการแข่งขันที่สูงขึ้น - ผู้จัดการกองทรัสต์ได้ดำเนินการเพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันให้แก่ทรัพย์สินหลักที่กองทรัสต์เข้าลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนของไลฟ์สไตล์มอลล์ โดยมุ่งเน้นการพัฒนาและปรับปรุงโครงการ รวมถึงควบคุมการทำงานของผู้บริหารโครงการอย่างใกล้ชิด เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการจัดหาประโยชน์จากทรัพย์สิน การใช้ประโยชน์ในพื้นที่และการรักษาภาพลักษณ์ที่ดีและความทันสมัย
- ความเสี่ยงจากผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์ในการจัดหาผลประโยชน์จากทรัพย์สิน - ผู้จัดการกองทรัสต์ได้มีการจัดให้มีการพิจารณาผลการดำเนินงานของผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์แต่ละรายเป็นประจำทุกปี มีระบบในการติดตามตรวจสอบและประเมินระบบการควบคุมภายในของผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์อย่างสม่ำเสมอ และมีมาตรการที่เข้มงวดในการป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์ เพื่อสร้างความมั่นใจให้แก่ผู้ถือหน่วยทรัสต์ว่า ผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์ได้ทำหน้าที่บริหารทรัพย์สินหลักของกองทรัสต์อย่างมีประสิทธิภาพ
รางวัลและความสำเร็จที่ผ่านมาของบริษัท
โครงสร้างรายได้ตามประเภทธุรกิจ
ข้อมูลหลักทรัพย์
SET / PROPCON / PF&REIT
| ณ วันที่ 31/03/68 | AIMCG | PF&REIT | SET |
|---|---|---|---|
| P/BV (เท่า) | 0.25 | 0.79 | 1.10 |
| Dividend yield (%) | 19.21 | 6.54 | 4.37 |
| 31/03/68 | 30/12/67 | 28/12/66 | |
|---|---|---|---|
| Market Cap (ลบ.) | 633.60 | 904.32 | 1,117.44 |
| ราคา (บาท/หุ้น) | 2.20 | 3.14 | 3.88 |
| P/BV (เท่า) | 0.25 | 0.32 | 0.37 |
CG Report:
-
Company Rating:
ผู้ถือหุ้นรายใหญ่
ณ วันที่ 10/03/2568
ช่องทางการติดต่อบริษัท
http://www.aimcgreit.com
0-2254-0441-2
เลขที่ 93/1 อาคารจีพีเอฟ วิทยุ อาคารบี ชั้น 8 ห้อง 803 ถนนวิทยุ แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพมหานคร 10330
ข้อมูลการซื้อขายอื่น ๆ :
https://www.settrade.com/C04_01_stock_quote_p1.jsp?txtSymbol=AIMCG
หมายเหตุ : เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นโดยบริษัทจดทะเบียน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเผยแพร่ข้อมูลของบริษัทจดทะเบียนแก่ผู้ลงทุนเพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนเท่านั้น บริษัทจดทะเบียนไม่ได้ให้คำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุนใด ๆ ในหลักทรัพย์ของบริษัทจดทะเบียน โดยก่อนการตัดสินใจลงทุน ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมและควรขอรับคำปรึกษาจากผู้ประกอบวิชาชีพที่เกี่ยวข้อง ทั้งนี้ บริษัทจดทะเบียนไม่ต้องรับผิดชอบในความเสียหายหรือสูญหายจากการนำข้อมูลที่ปรากฏนี้ไปใช้ในทุกกรณี และบริษัทจดทะเบียนสงวนสิทธิ์ในการแก้ไขข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า รวมทั้งห้ามไม่ให้ผู้ใดนำเอกสารหรือข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้ไปทำซ้ำ ดัดแปลง หรือเผยแพร่ เว้นแต่จะได้รับอนุญาตจากบริษัทจดทะเบียนก่อน หากผู้ลงทุนมีข้อสงสัยเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อมูลของบริษัท สามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้จากรายงานหรือสารสนเทศที่บริษัทได้เผยแพร่ผ่านช่องทางของสำนักงานคณะกรรมกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์และ/หรือตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
×
![]()