CPNREIT : ทรัสต์เพื่อการลงทุนในสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ CPN รีเทล โกรท
YE/2568 (ม.ค. - ธ.ค. 2568)
ภาพรวมธุรกิจ

ลงทุนในกรรมสิทธิ และ/หรือ สิทธิการเช่า และ/หรือ สิทธิการเช่าช่วง ในโครงการเซ็นทรัล พระราม 2 โครงการเซ็นทรัล พระราม 3 โครงการเซ็นทรัล ปิ่นเกล้าและอาคารสำนักงานปิ่นเกล้า ทาวเวอร์เอ และบี โครงการเซ็นทรัล เชียงใหม่ แอร์พอร์ต โครงการเซ็นทรัล พัทยาและโรงแรมฮิลตัน พัทยา โครงการอาคารสำนักงานเดอะไนน์ ทาวเวอร์ส โครงการอาคารสำนักงานยูนิลีเวอร์ เฮ้าส์ โครงการเซ็นทรัล มารีนา และโครงการเซ็นทรัล ลำปาง

งบการเงิน
2568 2567 2566 2565
งบกำไรขาดทุน (ลบ.)
รายได้ 6,435.79 6,051.55 5,776.78 4,886.72
ค่าใช้จ่าย 3,966.60 4,005.58 3,593.25 3,493.45
รายได้จากการลงทุนสุทธิ 2,469.19 2,045.97 2,183.53 1,393.27
งบแสดงฐานะทางการเงิน (ลบ.)
สินทรัพย์ 94,680.61 92,101.80 81,367.04 80,316.81
หนี้สิน 52,426.55 49,408.82 47,908.15 47,039.65
สินทรัพย์สุทธิ 42,254.06 42,692.98 33,458.89 33,277.17
สินทรัพย์สุทธิต่อหน่วย (หน่วย:บาท) 11.67 11.79 13.03 12.96
งบกระแสเงินสด (ลบ.)
กิจกรรมดำเนินงาน 4,287.61 -6,009.62 3,557.11 3,707.44
กิจกรรมจัดหาเงิน -4,054.26 6,491.57 -4,636.48 -2,824.78
อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ
รายได้จากการลงทุนสุทธิต่อรายได้ 0.38 0.34 0.38 0.29
หนี้สินต่อสินทรัพย์ 0.55 0.54 0.59 0.59
แผนธุรกิจ

CPNREIT จะลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ที่มีคุณภาพสูง โดยมุ่งเน้นการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ประเภทศูนย์การค้า และ/หรือ อสังหาริมทรัพย์ประเภทค้าปลีกซึ่งอาจมีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ที่มีความเกี่ยวข้องหรือส่งเสริมประโยชน์กับอสังหาริมทรัพย์ประเภทศูนย์การค้า อาทิ ทรัพย์สินเพื่อ การพาณิชย์ อาคารสำนักงาน โรงแรมและเซอร์วิสอะพาร์ตเมนต์ เป็นต้น เพื่อเป็นทรัพย์สินหลักของ CPNREIT โดยการซื้อ และ/หรือ เช่า และ/หรือ เช่าช่วง และ/หรือ รับโอนสิทธิการเช่า และ/หรือ สิทธิการเช่าช่วงทรัพย์สินหลัก และโดยมุ่งเน้นการจัดหาผลประโยชน์ในรูปของรายได้ค่าเช่าและค่าบริการ หรือรายได้อื่นใดในทำนองเดียวกัน ตลอดจนทำการปรับปรุง เปลี่ยนแปลง พัฒนา พัฒนาศักยภาพ และ/หรือ จำหน่ายทรัพย์สินต่าง ๆ เพื่อมุ่งก่อให้เกิดรายได้และผลตอบแทนแก่ CPNREIT เพื่อประโยชน์ของผู้ถือหน่วยทรัสต์อย่างต่อเนื่องในระยะยาว อีกทั้ง CPNREIT มีจุดมุ่งหมายที่จะลงทุนในทรัพย์สินเพิ่มเติมเพื่อการเติบโตอย่างต่อเนื่องของฐานรายได้ของ CPNREIT และเป็นการกระจายความเสี่ยงผ่านการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หลายแห่งในทำเลที่ตั้งที่แตกต่างกัน รวมถึงการลงทุนในทรัพย์สินอื่น และ/หรือ หลักทรัพย์อื่น และ/หรือ การหาดอกผลโดยวิธีอื่นใดตามที่กฎหมายหลักทรัพย์ และ/หรือ กฎหมายอื่นใดที่เกี่ยวข้องกำหนด

แผนการดำเนินงานเพื่อความยั่งยืน
  • การเพิ่มประสิทธิภาพของสินทรัพย์
  • การเติบโตแบบ Organic Growth
  • การเข้าลงทุนในสินทรัพย์เพิ่มเติม


ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ www.cpnreit.com

Highlight ที่น่าสนใจของบริษัท
  • กองทรัสต์ด้านค้าปลีกที่ใหญ่ที่สุดในประเทศไทย
  • ทรัพย์สินอยู่ในทำเลดีเยี่ยม
  • มีการลงทุนในทรัพย์สินเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่อง
การวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน
สรุปผลการดำเนินงาน

รายได้รวม 6,436 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 6yoy โดยรายได้ค่าเช่าและบริการจากศูนย์การค้าเพิ่มขึ้นร้อยละ 5yoy เป็นผลจากการลงทุนในพื้นที่ให้เช่าเพิ่มเติมในโครงการเซ็นทรัล พระราม 2 และการรับรู้รายได้สาธารณูปโภคและค่าบริการส่วนกลางของเซ็นทรัล ปิ่นเกล้า และเซ็นทรัล พระราม 2 ซึ่งช่วยชดเชยผลกระทบจากการปรับปรุงเซ็นทรัล ปิ่นเกล้า และเซ็นทรัล เชียงใหม่ แอร์พอร์ต ได้ รายได้ค่าเช่าและบริการจากอาคารสำนักงานเพิ่มขึ้นร้อยละ 10yoy เป็นผลจากโครงการยูนิลีเวอร์ เฮ้าส์ มีอัตราการเช่าพื้นที่ร้อยละ 100 ตั้งแต่ต้นปีและอัตราการเช่าพื้นที่เพิ่มขึ้นของอาคารเดอะไนน์ ทาวเวอร์ส และรายได้ค่าเช่าจากธุรกิจโรงแรมเพิ่มขึ้นร้อยละ 5yoy จากการปรับขึ้นค่าเช่ารายปีตามสัญญา / ค่าใช้จ่ายรวม 3,967 ล้านบาท ลดลงร้อยละ 1yoy จากดอกเบี้ยจ่ายหนี้สินตามสัญญาเช่าที่ลดลงจากการจ่ายชำระค่าเช่าโครงการเซ็นทรัล พระราม 2 ในเดือนสิงหาคม 2568 ขณะที่ต้นทุนเช่าและบริการเพิ่มขึ้นร้อยละ 83yoy จากค่าสาธารณูปโภคและค่าบริการส่วนกลางของโครงการเซ็นทรัล ปิ่นเกล้า ตั้งแต่เดือนมกราคม 2568 และโครงการเซ็นทรัล พระราม 2 ตามสัญญาเช่าใหม่ที่เริ่มตั้งแต่วันที่ 16 สิงหาคม 2568 และดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้นร้อยละ 18yoy จากเงินกู้ยืมเพื่อชำระค่าสิทธิการเช่าโครงการเซ็นทรัล พระราม 2 ค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มขึ้นร้อยละ 29yoy ตามมูลค่าเงินลงทุนในสิทธิการเช่าที่เพิ่มขึ้นจากโครงการเซ็นทรัล พระราม 2 เป็นหลักจากการต่ออายุสัญญาเช่าและมีการลงทุนในพื้นที่ให้เช่าเพิ่มเติม ส่งผลให้กำไรจากการลงทุนสุทธิจำนวน 2,469 ล้านบาทเพิ่มขึ้นร้อยละ 21yoy

พัฒนาการที่สำคัญ

2560 - กองทรัสต์ CPNREIT เกิดจากการแปลงสภาพ CPNRF

2563 - ลงทุนในอาคารสำนักงานเดอะไนน์ ทาวเวอร์ส และอาคารสำนักงานยูนิลีเวอร์ เฮ้าส์ และจดทะเบียนสิทธิการเช่าโครงการเซ็นทรัล พระราม 2 (ช่วงต่ออายุ) โดยจะชำระค่าเช่าในปี 2568 / ปรับปรุงโรงแรมฮิลตัน พัทยา ตั้งแต่เดือนเมษายน - ธันวาคม / ปรับปรุงเซ็นทรัล พระราม 2 ครั้งใหญ่ ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2563 - พฤศจิกายน 2564

2564 - ลงทุนในเซ็นทรัล มารีนา และเซ็นทรัล ลำปาง โดยการออกและเสนอขายหน่วยทรัสต์เพิ่มเติม

2566 - ที่ประชุมวิสามัญผู้ถือหน่วยทรัสต์ครั้งที่ 1/2566 มีมติอนุมัติให้ CPNREIT ดำเนินการต่อสัญญาสิทธิการเช่าโครงการเซ็นทรัล ปิ่นเกล้า เป็นเวลา 15 ปี และอนุมัติการเปลี่ยนแปลงวิธีชำระค่าเช่าโครงการเซ็นทรัล พระราม 2 (ช่วงต่ออายุ) โดยงวดแรกจะชำระค่าเช่าสำหรับระยะเวลาการเช่า 10 ปีแรก

วันที่ 8 พฤษภาคม 2567 CPNREIT ประสบความสําเร็จในการต่อสัญญาโครงการเซ็นทรัล ปิ่นเกล้า ต่อไปอีก 15 ปี ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2568 - วันที่ 31 ธันวาคม 2582 โดย CPNREIT ได้รับเงินเพิ่มทุนทั้งสิ้น 10,741 ล้านบาท (ออกและเสนอขายหน่วยทรัสต์เพิ่มทุน 1,053 ล้านหน่วย ที่ราคา 10.20 บาทต่อหน่วย) รวมกับเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินจำนวน 2,020 ล้านบาท นำไปลงทุนต่อสัญญาสิทธิการเช่าโครงการเซ็นทรัล ปิ่นเกล้า มูลค่า 12,161 ล้านบาท และชำระค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายอื่นๆที่เกี่ยวข้อง  

แนวทางการบริหารจัดการความเสี่ยงที่สำคัญ

ความเสี่ยงที่สำคัญ

  1. ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับ CPNREIT หรือการดำเนินงานของ CPNREIT
  2. ความเสี่ยงเกี่ยวกับความสามารถในการใช้ประโยชน์จากทรัพย์สินที่ CPNREIT ลงทุน
  3. ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการลงทุนในทรัพย์สินโดย CPNREIT
  4. ความเสี่ยงอื่นๆ

แนวทางบริหารความเสี่ยง

ผู้จัดการกองทรัสต์โดยคณะกรรมการบริษัทมีหน้าที่กำหนดนโยบายการบริหารความเสี่ยงให้ครอบคลุมการดำเนินงานของ CPNREIT ในทุกด้าน รวมทั้งกำกับดูแลให้มีกระบวนการบริหารความเสี่ยงที่สามารถป้องกันและจัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ และฝ่ายบริหารความเสี่ยงและกำกับควบคุม ได้นำระบบการบริหารจัดการความเสี่ยงระดับองค์กร มาใช้ในการคาดการณ์ ถึงเหตุการณ์ หรือความเสี่ยงที่อาจจะเกิดขึ้น รวมทั้งระบุแนวทางในการจัดการกับความเสี่ยงดังกล่าวให้อยู่ในระดับที่ยอมรับได้

รางวัลและความสำเร็จที่ผ่านมาของบริษัท

CPNREIT เป็นสมาชิกของ S&P Global Sustainability Yearbook 2569 และได้รับการประเมินจาก GRESB 2568 กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ระดับ 2 ดาว

โครงสร้างรายได้ตามประเภทธุรกิจ
ศูนย์การค้า 78% อาคารสำนักงาน 16% โรงแรม 6%
ข้อมูลหลักทรัพย์
SET / PROPCON / PF&REIT
ราคาปิด CPNREIT SET index 13.00 11.00 9.00 1424.00 1270.67 1117.33 964.00 2-1-68 31-3-68 3-7-68 1-10-68 30-12-68
ณ วันที่ 30/12/68 CPNREIT PF&REIT SET
P/BV (เท่า) 0.98 0.82 1.19
Dividend yield (%) 5.46 6.16 3.71
30/12/68 30/12/67 28/12/66
Market Cap (ลบ.) 40,918.14 44,539.21 29,018.78
ราคา (บาท/หุ้น) 11.30 12.30 11.30
P/BV (เท่า) 0.98 1.03 0.87
CG Report:
-
Company Rating:
A+ แนวโน้ม "คงที่" โดยทริสเรทติ้ง
ผู้ถือหุ้นรายใหญ่
ณ วันที่ 27/11/2568
บริษัท เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด (มหาชน) (33.05%)
สำนักงานประกันสังคม (5.76%)
บริษัท ซีพีเอ็น เอสเตท จำกัด (2.76%)
Deutsche Bank AG Singapore PWM (2.19%)
บริษัท เมืองไทยประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) (2.02%)
อื่น ๆ (54.22%)
ช่องทางการติดต่อบริษัท
http://www.cpnreit.com
ir_cpnreit@centralpattana.co.th
0-2667-5555 Ext. 1660
เลขที่ 999/9 ถนนพระราม 1 แขวงปทุมวัน เขตปทุมวัน กรุงเทพมหานคร 10330
ข้อมูลการซื้อขายอื่น ๆ : https://www.settrade.com/C04_01_stock_quote_p1.jsp?txtSymbol=CPNREIT
หมายเหตุ : เอกสารฉบับนี้จัดทำขึ้นโดยบริษัทจดทะเบียน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเผยแพร่ข้อมูลของบริษัทจดทะเบียนแก่ผู้ลงทุนเพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนเท่านั้น บริษัทจดทะเบียนไม่ได้ให้คำแนะนำเกี่ยวกับการลงทุนใด ๆ ในหลักทรัพย์ของบริษัทจดทะเบียน โดยก่อนการตัดสินใจลงทุน ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมและควรขอรับคำปรึกษาจากผู้ประกอบวิชาชีพที่เกี่ยวข้อง ทั้งนี้ บริษัทจดทะเบียนไม่ต้องรับผิดชอบในความเสียหายหรือสูญหายจากการนำข้อมูลที่ปรากฏนี้ไปใช้ในทุกกรณี และบริษัทจดทะเบียนสงวนสิทธิ์ในการแก้ไขข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า รวมทั้งห้ามไม่ให้ผู้ใดนำเอกสารหรือข้อมูลที่ปรากฏในเอกสารฉบับนี้ไปทำซ้ำ ดัดแปลง หรือเผยแพร่ เว้นแต่จะได้รับอนุญาตจากบริษัทจดทะเบียนก่อน หากผู้ลงทุนมีข้อสงสัยเพิ่มเติมเกี่ยวกับข้อมูลของบริษัท สามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้จากรายงานหรือสารสนเทศที่บริษัทได้เผยแพร่ผ่านช่องทางของสำนักงานคณะกรรมกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์และ/หรือตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย