ลงทุนในกรรมสิทธิ์ (Freehold) และสิทธิการเช่า (Leasehold) ในอสังหาริมทรัพย์ประเภทอาคารคลังสินค้า และอาคารโรงงาน
| 2568 | 2567 | 2566 | 2565 |
|---|
| รายได้ | 4,241.98 | 3,968.67 | 3,779.13 | 3,645.00 |
| ค่าใช้จ่าย | 1,452.07 | 1,410.60 | 1,285.61 | 1,126.10 |
| รายได้จากการลงทุนสุทธิ | 2,789.92 | 2,558.07 | 2,493.52 | 2,518.90 |
| สินทรัพย์ | 53,589.50 | 51,197.73 | 50,400.31 | 46,891.36 |
| หนี้สิน | 16,774.04 | 15,364.38 | 16,632.20 | 13,683.88 |
| สินทรัพย์สุทธิ | 36,815.45 | 35,833.35 | 33,768.11 | 33,207.48 |
| สินทรัพย์สุทธิต่อหน่วย (หน่วย:บาท) | 11.21 | 10.91 | 11.02 | 10.84 |
| กิจกรรมดำเนินงาน | 1,903.04 | 2,255.36 | -168.78 | 1,490.11 |
| กิจกรรมจัดหาเงิน | -1,692.26 | -2,183.69 | 117.16 | -1,958.88 |
| รายได้จากการลงทุนสุทธิต่อรายได้ | 0.66 | 0.64 | 0.66 | 0.69 |
| หนี้สินต่อสินทรัพย์ | 0.31 | 0.30 | 0.33 | 0.29 |
แผนกลยุทธ์ 4 ด้านของกองทรัสต์ FTREIT
1. การบริหารพอร์ตโฟลิโอเชิงรุก
ใช้กลยุทธ์การบริหารที่มุ่งตอบสนองต่อสภาพเศรษฐกิจ อุตสาหกรรม และความต้องการของผู้เช่าที่มีการเปลี่ยนแปลงไป รวมถึงเพื่อเพิ่มอัตราการเช่าทรัพย์สินของกองทรัสต์ โดยอาศัยความเข้าใจเชิงลึกในความต้องการของผู้เช่าเพื่อเพิ่มความสามารถในการแข่งขันของทรัพย์สิน โดยเฉพาะการ เพิ่มขยายฐานผู้เช่าใหม่ และการรักษาผู้เช่าเดิม รวมถึงใช้กลยุทธ์การบริหารต้นทุน
2. การลงทุนในทรัพย์สินคุณภาพบนทำเลยุทธศาสตร์สำคัญ
FTREIT มีผู้สนับสนุนคือ กลุ่มเฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้ ประเทศไทย (FPT) ซึ่งได้ให้สิทธิที่จะปฏิเสธก่อน (Right of First Refusal) โดยหากกลุ่ม FPT จะขายอสังหาริมทรัพย์ ประเภทโรงงานและคลังสินค้าจะต้องเสนอขายแก่กองทรัสต์เป็นเบื้องต้น ซึ่งเป็นส่วนสำคัญที่ช่วยเพิ่มโอกาสการเติบโตในอนาคตจากการลงทุนเพิ่มเติม นอกจากนี้ยังมีกลยุทธ์การลงทุนในทรัพย์สินของบุคคลอื่น (Third Party) โดยเน้นการลงทุน ในโรงงาน และคลังสินค้าในเขตพื้นที่ยุทธศาสตร์อุตสาหกรรมสำคัญของประเทศ
3. การใช้ประโยชน์จากความเชี่ยวขาญของ Sponsor เพื่อการเติบโต
ผู้จัดการกองทรัสต์ได้ว่าจ้างกลุ่ม FPT (เจ้าของทรัพย์สินเดิม) ทำหน้าที่ผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์ เนื่องจากเป็นผู้นำในธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ประเภทโรงงาน และคลังสินค้าให้เช่า มีประสบการณ์ที่ยาวนาน มีความสัมพันธ์และความเข้าใจผู้เช่าทุกรายเป็นอย่างดี รวมถึงมีทีมงานที่เพียงพอ สามารถให้บริการแก่ผู้เช่าทุกรายได้ทันที นอกจากนี้ ยังมีฐานลูกค้าที่กว้างขวางทั้งใน และต่างประเทศ
4. การค้นหาโอกาสในการพัฒนาใหม่
ผู้จัดการกองทรัสต์มีแผนในการพัฒนาคุณภาพอสังหาริมทรัพย์ภายใต้กองทรัสต์ให้สูงขึ้นอยู่เสมอ เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้เช่า ซึ่งประกอบด้วยการขยายพื้นที่ให้เช่า การติดตั้ง และปรับปรุงส่วนต่อเติมอาคาร ซึ่งการลงทุนเพื่อการพัฒนานี้ทำให้กองทรัสต์มีโอกาส เพิ่มอัตราการเช่า และ/หรือขยายอายุสัญญาเช่าให้ยาวขึ้น ส่งผลต่อการสร้างรายได้แก่กองทรัสต์ และสร้างประสบการณ์ที่ดีแก่ผู้เช่า
กองทรัสต์มีแผนแม่บทที่จะลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจก
(Net Zero Carbon Roadmap) ให้สำเร็จภายในปี 2593
- อัตราการเช่าเฉลี่ยทำ New All-Time High มาอยู่ที่ระดับ 90.6% และมีอัตราการต่ออายุสัญญาเช่าอยู่ที่ 86%
- เข้าลงทุนในทรัพย์สินเพิ่มเติมจาก Sponsor พื้นที่เช่ารวม 59,875 ตร.ม. อัตราการเช่า 100% และเป็น Freehold ทั้งหมด
- ประกาศจ่ายปันผลสําหรับผลการดําเนินงาน 4Q ที่ 0.1930 บาท/หน่วย ทําให้ทั้งปีมีการจ่ายเงินปันผลรวม 0.762 บาท/หน่วย เพิ่มขึ้น1.9% จากปีก่อน ซึ่งเป็นผลจากผลการดําเนินงานที่ดีขึ้น
ผลการดำเนินงานรอบปีบัญชี 2568 เติบโตดีกว่าเป้าหมาย และสามารถเพิ่มอัตราการเช่าเฉลี่ย ทำ New All-Time High ขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 90.6% เพิ่มขึ้น 4.8% จากปีก่อน และมีอัตราการต่ออายุสัญญาเช่าอยู่ในระดับสูงที่ 86% ซึ่งเป็นผลจากศักยภาพของทรัพย์สินที่ตั้งอยู่ในทาเลยุทธศาสตร์ด้านอุตสาหกรรมและโลจิสติกส์ การบริหารจัดการของผู้จัดการกองทรัสต์ รวมถึงแรงหนุนจากดีมานด์โรงงานให้เช่าที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง
ณ วันที่ 30 กันยายน 2568 FTREIT มีมูลค่าทรัพย์สินรวม 53,589.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2,391.8 ล้านบาท หรือ 4.7% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยการเพิ่มขึ้นดังกล่าวมีปัจจัยหลักจากการลงทุนเพิ่มเติมในทรัพย์สินหลัก และการเพิ่มขึ้นของมูลค่ายุติธรรมของเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์
ขณะที่หนี้สินรวม มีจำนวน 16,774.0 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1,409.7 ล้านบาท หรือ 9.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของเงินกู้ยืมและหุ้นกู้ เพื่อใช้ในการชำระหนี้และการลงทุนในทรัพย์สินเพิ่มเติม ส่งผลให้สินทรัพย์สุทธิ ณ วันที่ 30 กันยายน 2568 อยู่ที่ 36,815.5 ล้านบาท หรือ 11.2126 บาทต่อหน่วยทรัสต์
ได้รับการอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหน่วยทรัสต์ครั้งที่ 1/2568 ให้เข้าลงทุนในทรัพย์สินจาก Sponsor มูลค่า 1,921.6 ล้านบาท เป็นการลงทุนในกรรมสิทธิ์ที่ดิน อาคารโรงงาน และคลังสินค้า รวม 36 ยูนิต พื้นที่ให้เช่ารวม 78,075 ตร.ม. โดย ณ วันที่ 30 กันยายน 2568 ได้ทำการโอนทรัพย์สินแล้ว 30 ยูนิต พื้นที่ให้เช่ารวม 59,875 ตร.ม. มูลค่าทรัพย์สิน 1,466.90 ล้านบาท (สำหรับทรัพย์สินส่วนที่เหลือจะดำเนินการโอนให้แล้วเสร็จภายในเดือนธันวาคม 2568)
ในปี 2568 FTREIT ได้เข้าดำเนินการปรับปรุงและพัฒนาอาคาร (Asset Enhancement Initiative: AEI) คลังสินค้า จำนวน 1 อาคาร (5 ยูนิต) พื้นที่เช่ารวม 9,850 ตร.ม. โดยดำเนินการแล้วเสร็จในเดือนสิงหาคม 2568 ทั้งนี้อยู่ระหว่างการยื่นขอการรับรองมาตรฐานอาคารเขียวจาก EDGE
ผู้จัดการกองทรัสต์มีการประเมินความเสี่ยงและกำหนดแผนการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม รวมถึงมีการจัดทำรายงานและผลการบริหารจัดการความเสี่ยง เสนอต่อที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทอย่างสม่ำเสมอ
(ข้อมูลด้านความเสี่ยงได้อธิบายไว้ในรายงานประจำปี 2568 หน้า 42)
มาตรฐาน และความสำเร็จจากการดำเนินงานในปี 2568
1. GRESB : ได้รับการจัดอันดับมาตรฐานการเปิดเผยข้อมูลด้านความยั่งยืนในระดับ A คะแนนรวม 91 คะแนน
2. ESG100 : ได้รับคัดเลือกจากสถาบันไทยพัฒน์ ต่อเนื่องเป็นปีที่ 7
3. EDGE : คลังสินค้า รวม 6 ยูนิต ได้รับการรับรองมาตรฐาน EDGE
- ตุลาคม 2567 = 1 ยูนิต พื้นที่ประมาณ 8,400 ตร.ม.
- ธันวาคม 2567 = 4 ยูนิต พื้นที่รวม 9,800 ตร.ม.
- มีนาคม 2568 = 1 ยูนิต พื้นที่ประมาณ 12,500 ตร.ม.
| ณ วันที่ 30/09/68 | FTREIT | PF&REIT | SET |
|---|---|---|---|
| P/BV (เท่า) | 0.92 | 0.79 | 1.21 |
| Dividend yield (%) | 7.33 | 6.45 | 3.67 |
| 30/09/68 | 30/09/67 | 29/09/66 | |
|---|---|---|---|
| Market Cap (ลบ.) | 33,490.55 | 36,117.26 | 31,552.89 |
| ราคา (บาท/หุ้น) | 10.20 | 11.00 | 10.30 |
| P/BV (เท่า) | 0.92 | 1.01 | 0.94 |
20 พฤษภาคม 2568