ลงทุนในกรรมสิทธิ์และสิทธิการเช่าอสังหาริมทรัพย์ประเภทพาณิชยกรรม ปัจจุบันมีทรัพย์สินที่เข้าลงทุนรวม 5 โครงการ ได้แก่ โครงการ ยูดี ทาวน์ โครงการ พอร์โต้ ชิโน่ โครงการ โรว์ 55 โครงการ โนเบิล โซโล และโครงการ วิลเลจ ฮับ ราชพฤกษ์
| 3M69 | 3M68 | 2568 | 2567 |
|---|
| รายได้ | 65.30 | 66.49 | 265.36 | 315.91 |
| ค่าใช้จ่าย | 63.80 | 71.36 | 197.09 | 234.20 |
| รายได้จากการลงทุนสุทธิ | 1.50 | -4.87 | 68.26 | 81.71 |
| สินทรัพย์ | 2,806.34 | 2,833.65 | 2,805.55 | 2,855.72 |
| หนี้สิน | 497.89 | 333.31 | 498.60 | 332.82 |
| สินทรัพย์สุทธิ | 2,308.45 | 2,500.34 | 2,306.95 | 2,522.89 |
| สินทรัพย์สุทธิต่อหน่วย (หน่วย:บาท) | 8.02 | 8.68 | 8.01 | 8.76 |
| กิจกรรมดำเนินงาน | 14.88 | 23.57 | -86.30 | 162.82 |
| กิจกรรมจัดหาเงิน | -10.27 | -25.78 | 46.87 | -159.06 |
| รายได้จากการลงทุนสุทธิต่อรายได้ | 0.02 | -0.07 | 0.26 | 0.26 |
| หนี้สินต่อสินทรัพย์ | 0.18 | 0.12 | 0.18 | 0.12 |
กองทรัสต์ได้จัดหาประโยชน์จากทรัพย์สินหลักที่กองทรัสต์เข้าลงทุนโดยการนำทรัพย์สินหลักออกให้เช่าแก่ผู้เช่าพื้นที่ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างประโยชน์ตอบแทนที่ดี สม่ำเสมอและยั่งยืนในระยะยาวให้แก่ผู้ถือหน่วยทรัสต์ ทั้งนี้ผู้จัดการกองทรัสต์มุ่งเน้นการบริหารจัดการอย่างรอบคอบพร้อมทั้งให้ความสำคัญกับการปรับตัวเชิงรุกเพื่อเสริมสร้างศักยภาพของพอร์ตทรัพย์สินและรักษาความสามารถในการสร้างรายได้ของกองทรัสต์ ซึ่งถือเป็นการวางรากฐานสำคัญในการเสริมสร้างเสถียรภาพของกองทรัสต์ในระยะยาว ขณะเดียวกัน ผู้จัดการกองทรัสต์ยังคงพิจารณาโอกาสในการลงทุนในทรัพย์สินที่มีศักยภาพและให้ผลตอบแทนที่เหมาะสมอย่างรอบคอบ
· การประกอบกิจการอย่างเป็นธรรม - เป็นจรรยาบรรณในการประกอบธุรกิจที่ผู้จัดการกองทรัสต์ให้ความสำคัญและพึงปฏิบัติในการบริหารกองทรัสต์ โดยผู้จัดการกองทรัสต์ได้บริหารกองทรัสต์ภายใต้กฎหมายที่เกี่ยวข้องอย่างเคร่งครัด
· การเคารพสิทธิมนุษยชน และปฏิบัติต่อแรงงานอย่างเป็นธรรม - ผู้จัดการกองทรัสต์ได้ให้ความสำคัญต่อสิทธิขั้นพื้นฐานของบุคคล ทั้งสิทธิในชีวิตและเสรีภาพ โดยตระหนักเป็นอย่างยิ่งว่าการเคารพสิทธิมนุษยชนเป็นรากฐานของการพัฒนาบุคคล
· ความรับผิดชอบต่อผู้บริโภค - ผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์ให้ความสำคัญกับการปฏิบัติที่เป็นธรรมและมีความรับผิดชอบต่อผู้เช่าพื้นที่ โดยคำนึงถึงความปลอดภัยและสุขอนามัยของผู้เช่าพื้นที่เป็นหลัก
ไลฟ์สไตล์มอลล์ของกองทรัสต์ AIMCG ล้วนตั้งอยู่ในทำเลที่มีศักยภาพ สามารถเข้าถึงได้ง่าย และกระจายตัวในหลายพื้นที่ นอกจากนี้ AIMCG ยังลงทุนในกรรมสิทธิ์อสังหาริมทรัพย์ประเภทพาณิชยกรรม ได้แก่ โครงการ โนเบิล โซโล ซึ่งตั้งอยู่ในซอยทองหล่อ ณ 31 มีนาคม 2569 กองทรัสต์ AIMCG มีสัดส่วนการลงทุนในทรัพย์สินประเภทกรรมสิทธิ์ประมาณ 37% และทรัพย์สินประเภทสิทธิการเช่าประมาณ 63% โดยมีอายุสิทธิการเช่าคงเหลือประมาณ 14.46 ปี
· ใน 3M/2569 กองทรัสต์มีรายได้รวม 65.30 ล้านบาท ลดลง 1.79% จากปีก่อนหน้า โดยหลักเป็นผลจากการยกเลิกสัญญาเช่าและสัญญาบริการของผู้เช่าพื้นที่หลักในโครงการ 72 คอร์ดยาร์ด (เดิม) ในไตรมาสที่ 4 ปี 2568 อย่างไรก็ดีผลกระทบดังกล่าวได้รับการชดเชยบางส่วนจากการรับรู้รายได้เพิ่มเติมในไตรมาสที่ 1 ปี 2569 จากการเข้าลงทุนในโครงการ วิลเลจ ฮับ ราชพฤกษ์เต็มไตรมาส และรายได้ค่าสาธารณูปโภคจากโครงการ พอร์โต้ ชิโนภายหลังการโอนกรรมสิทธิ์โครงการมาเป็นของกองทรัสต์เมื่อสิ้นปี 2568
·ใน 3M/2569 กองทรัสต์มีค่าใช้จ่ายรวม 63.80 ล้านบาท ลดลง 10.59% จากปีก่อนหน้า สาเหตุหลักเนื่องจากใน 3M/2569 กองทรัสต์มีรายการค่าใช้จ่ายทางการบัญชีจากรายการผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) จากลูกหนี้จากการให้เช่าและบริการจำนวน 35.00 ล้านบาท โดยปีก่อนหน้ามี ECL จำนวน 46.21 ล้านบาท ลดลงจากการจัดการภาระหนี้ค้างของโครงการ พอร์โต้ ชิโน่แล้วเสร็จ ส่งผลให้ใน 3M/2569 กองทรัสต์มีรายได้จากการลงทุนสุทธิ 1.50 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 128.37% จากปีก่อนหน้า โดยมีสาเหตุหลักจากการลดลงของ ECL ดังกล่าวข้างต้น
·ใน 3M/2569 กองทรัสต์ AIMCG ไม่มีการรับรู้รายการกำไรหรือขาดทุนจากการประเมินมูลค่าทรัพย์สินประจำปี โดยกองทรัสต์มีการเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน 1.50 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 128.37% จากปีก่อนหน้าที่มีการลดลงในสินทรัพย์สุทธิจากการดำเนินงาน 5.27 ล้านบาท โดยหลักเป็นผลจากการที่ใน 3M/2569 กองทรัสต์ AIMCG บันทึกรายการ ECL ในระดับที่ต่ำกว่างวดเดียวกันของปีก่อนหน้า ทั้งนี้ รายการดังกล่าวเป็นรายการทางการบัญชีที่ไม่มีผลต่อการดำเนินงานและกระแสเงินสดของกองทรัสต์ AIMCG
·ณ 31 มีนาคม 2569 กองทรัสต์มีสินทรัพย์รวม 2,806.34 ล้านบาท ใกล้เคียงกันกับปีก่อนหน้า ส่วนใหญ่ประกอบด้วยเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ตามมูลค่ายุติธรรม 2,505.93 ล้านบาท และมีหนี้สินรวม 497.89 ล้านบาท โดยหลักประกอบด้วยเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินรวม 273.54 ล้านบาท
· ก.ค. 2562 - จัดตั้งกองทรัสต์และเข้าลงทุนในโครงการ ยูดี ทาวน์ พอร์โต้ ชิโน่ และ 72 คอร์ทยาร์ด (เดิม) มูลค่ารวม 2,880 ล้านบาท
· พ.ย. 2562 - ลงทุนเพิ่มเติมโครงการ โนเบิล โซโล มูลค่า 226 ล้านบาท
· พ.ย. 2568 - ลงทุนเพิ่มเติมโครงการ วิลเลจ ฮับ ราชพฤกษ์ มูลค่า 158 ล้านบาท
· ธ.ค. 2568 - รับโอนกรรมสิทธิ์โครงการ พอร์โต้ ชิโน่ มูลค่า 632 ล้านบาท
· ก.พ. 2569 - เปลี่ยนชื่อโครงการ 72 คอร์ทยาร์ด (เดิม) เป็น โรว์ 55
·ความเสี่ยงจากสัญญาเช่าและบริการของผู้เช่าพื้นที่สิ้นสุด – ผู้จัดการกองทรัสต์ได้ทำข้อตกลงกับบริษัทเจ้าของทรัพย์สินเดิมของโครงการ ยูดี ทาวน์ ให้ดำเนินการเช่าพื้นที่ที่ไม่มีผู้เช่าพื้นที่ ณ วันที่กองทรัสต์เข้าลงทุน หรือว่างลงภายในระยะเวลา 5 ปี นับตั้งแต่วันที่กองทรัสต์เข้าลงทุน ในอัตราค่าเช่าที่กำหนด ซึ่งข้อตกลงดังกล่าวได้สิ้นสุดลงตั้งแต่วันที่ 4 กรกฎาคม 2567
·ความเสี่ยงจากการแข่งขันที่สูงขึ้น - ผู้จัดการกองทรัสต์ได้ดำเนินการเพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันให้แก่ทรัพย์สินหลักที่กองทรัสต์เข้าลงทุน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในส่วนของไลฟ์สไตล์มอลล์โดยมุ่งเน้นการพัฒนาและปรับปรุงโครงการ รวมถึงควบคุมการทำงานของผู้บริหารโครงการอย่างใกล้ชิด เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการจัดหาประโยชน์จากทรัพย์สิน การใช้ประโยชน์ในพื้นที่และการรักษาภาพลักษณ์ที่ดีและความทันสมัย
·ความเสี่ยงจากผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์ในการจัดหาผลประโยชน์จากทรัพย์สิน - ผู้จัดการกองทรัสต์ได้มีการจัดให้มีการพิจารณาผลการดำเนินงานของผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์แต่ละรายเป็นประจำทุกปี มีระบบในการติดตามตรวจสอบและประเมินระบบการควบคุมภายในของผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์อย่างสม่ำเสมอ และมีมาตรการที่เข้มงวดในการป้องกันความขัดแย้งทางผลประโยชน์ เพื่อสร้างความมั่นใจให้แก่ผู้ถือหน่วยทรัสต์ว่า ผู้บริหารอสังหาริมทรัพย์ได้ทำหน้าที่บริหารทรัพย์สินหลักของกองทรัสต์อย่างมีประสิทธิภาพ
| ณ วันที่ 31/03/69 | AIMCG | PF&REIT | SET |
|---|---|---|---|
| P/BV (เท่า) | 0.16 | 0.81 | 1.36 |
| Dividend yield (%) | - | 7.68 | 4.41 |
| 31/03/69 | 30/12/68 | 30/12/67 | |
|---|---|---|---|
| Market Cap (ลบ.) | 374.40 | 506.88 | 904.32 |
| ราคา (บาท/หุ้น) | 1.30 | 1.76 | 3.14 |
| P/BV (เท่า) | 0.16 | 0.21 | 0.32 |